一般投資大眾在選擇基金投資標的時，大多以投資績效較好的基金為挑選的主要方法，但高報酬率相伴的是高風險，大多人都只看到高報酬率而略掉高風險這個因素，而只看了報酬率就直接選擇該基金，而且相信基金的廣告DM內，通常都會標註：『以往績效並不代表基金的未來表現，也不保證其最低收益』這句話大家都會忽略，所以要挑選一支好的基金績效(報酬率)並不是唯一個考量，尚需參考年化標準差、夏普值、β值等資料，才能替自己選到一支符合自己投資屬性的基金，所謂的投資屬性就是指自己的風險承擔能力，可分積極、成長以及收益型三種，風險大小分別為積極型>成長型>收益型，相對的報酬率也是積極型>成長型>收益型，以下就針對挑選基金的三大指標，稍作解釋:
指標1：年化標準差(年化報酬率)
標準差為觀察基金震盪起伏的指標，是指某一個投資期間的報酬率的平均值，當基金的標準差越大，代表投資人所承擔的風險越來越大；年化標準差，其中的「年化」是指將基金的報酬率或風險值，以〝年〞為單位，通常國內基金的年化標準差是以24個月(兩年)為基礎、海外基金如以理柏機構所評比的話，是以三年為基礎。
基本上，標準差越大，通常代表報酬率的好與壞相差越大，因此一之基金最好的報酬率大約是：平均報酬率+兩個標準差；最好的報酬率大約是：平均報酬率-兩個標準差；結論是：最好的報酬率與最壞的報酬率差距約為4個標準差。
指標2：夏普指數(夏普值)
夏普指數是為一經風險調整後之績效指標，代表投資人每多承擔一分風險，可以拿到較無風險報酬率（定存利率）高出幾分的報酬；(換句話說：是以銀行定存利率為報酬的標準，可以用來衡量每單位風險所得的超額報酬率)，而所謂的超額報酬率是指基金過去一年及兩年的平均月報酬率超過平均一個月定存利率的部分；若為正值(>0)，代表基金報酬率優於定存利率；若為負值(<0)，代表此基金雖承受風險但報酬率不如定存利率。
指標3：貝他係數(β值)
此值用來衡量基金受市場影響的程度,若β值大過1,顯示該檔基金較受市場波動影響大(高報酬、高風險)，若β值少於1，即該檔基金對市場的敏感度較低(低報酬、低風險)。
除了上述三大指標外，另外就是要挑選有前景的基金標的再加上持之以恆的耐心
定期定額的投資~~在退休之前，要累積1000萬的退休金~~不是問題
留言列表
